Maksimum düşüş (MDD), yeni bir zirveye ulaşılmadan önce bir portföyün zirvesinden dip noktasına kadar gözlemlenen maksimum kayıptır. Maksimum düşüş, belirli bir süre boyunca aşağı yönlü riskin bir göstergesidir.
Maksimum düşüş nasıl hesaplanır?
Maksimum düşüş (MDD), yatırım değerindeki maksimum düşüşü ölçer, en düşük çukurun değeri ile çukurdan önceki en yüksek tepe noktasının değeri arasındaki fark ile verilir..
İyi bir MDD oranı nedir?
A CAR/MDD oranı 1'den fazla iyi bir sistem olarak kabul edilir. CAR/MDD oranınız 1 ise, getirileriniz ve dezavantajlarınız aynı olduğundan, kazandığınız her şeyi potansiyel olarak kaybedebileceğiniz anlamına gelir.
Maksimum geri çekilme süresi nedir?
Maksimum geri çekilme süresi, bir yatırımın zirveler (öz sermaye zirveleri) arasında gördüğü en kötü (maksimum/en uzun) süredir. Çoğu kişi, Maks DD Süresinin, Maks DD'nin (büyüklük) meydana geldiği yeni yüksekler arasındaki zamanın uzunluğu olduğunu varsayar.
Maksimum düşüş üzerinden iyi bir getiri nedir?
Bağlamda RoMaD
Uygulamada, yatırımcılar, yıllık portföy getirisinin yarısı veya daha az olan maksimum çekilmeleri görmek ister. Bu, belirli bir dönemde maksimum düşüş %10 ise, yatırımcılar %20'lik bir getiri ister (RoMaD=2). Yani bir fonun eksileri ne kadar büyükse, getiri beklentisi de o kadar yüksek olur.
